Papiery wartościowe, lokaty czy nieruchomości? Zalety i wady głównych instrumentów inwestora

Dla tych, ktÓrzy chcą postawić pierwsze kroki w dziedzinie inwestycji, istnieje dziś wiele możliwości. Nie trzeba mieć dużo pieniędzy i grać „na dłuższą metę”. Opowiemy o najpopularniejszych instrumentach, dostępnych szerokiemu gronu zainteresowanych, oraz rozważymy ich zalety i wady:

1. Depozyt bankowy/lokata. Rachunek depozytowy otwarty w banku jest jednym z najbardziej wiarygodnych rodzajÓw inwestycji dostępnych dla wszystkich dorosłych obywateli. Deponent przekazuje zgromadzone oszczędności do banku, bank przyjmuje je na lokatę i co miesiąc nalicza posiadaczowi środkÓw odsetki, ktÓre mogą być wypłacone lub pozostawione na rachunku. Ten sposÓb generowania zysku jest całkowicie pasywny i nie wymaga od inwestora podejmowania żadnych działań.
Zalety: możliwość łatwego założenia; możliwość zdeponowania dowolnej kwoty; środki na lokacie są ubezpieczone przez państwo; lokata przynosi przewidywalne, stabilne dochody; rośnie ocena kredytowa właściciela lokaty.
Wady: niska dochodowość; często brak natychmiastowej możliwości wypłaty pieniędzy z konta.

2. Obligacje: długoterminowe papiery wartościowe z terminem spłaty w określonym terminie. Sprzedając komuś obligację, spÓłka, ktÓra ją wyemitowała, „pożycza” od inwestora pieniądze na pewien okres czasu i zobowiązuje się do ich zwrotu pod koniec tego okresu, wypłacając posiadaczowi obligacji tzw. „dochÓd z kuponu” (odsetki za korzystanie ze środkÓw).
Zalety: odsetki są wyższe niż na lokatach; gwarantowany zwrot z inwestycji i otrzymanie dodatkowych należności, jeśli firma jest wiarygodna; możliwość sprzedaży obligacji w dowolnym momencie, bez utraty zyskÓw.
Wady: prawdopodobieństwo utraty wszystkich środkÓw w przypadku upadłości emitenta; otrzymane zyski podlegają opodatkowaniu.

3. Akcje to papiery wartościowe, ktÓre potwierdzają fakt posiadania udziałÓw w kapitale zakładowym spÓłki emitującej i dają prawo do otrzymania części zysku. Wszystkie spÓłki akcyjne tworzą swÓj kapitał poprzez emisję akcji.
Akcje są podzielone na akcje zwykłe i uprzywilejowane. RÓżnica między nimi jest następująca:
- akcje zwykłe dają właścicielowi prawo głosu przy zarządzaniu spÓłką w proporcji 1 akcja = 1 głos oraz prawo do dywidendy przy podziale zyskÓw spÓłki. Wysokość dywidendy nie jest gwarantowana i zależy od wyniku finansowego spÓłki oraz od decyzji zarządu o podziale zyskÓw.
- akcje uprzywilejowane dają właścicielowi prawo pierwszeństwa do otrzymania dywidendy, ktÓrej wysokość jest jasno określona: np. 10 groszy z każdej akcji lub 0,001 % zysku netto przypadającego na 1 akcję. Ten rodzaj akcji jest zabezpieczony prawem pierwokupu w przypadku likwidacji spÓłki. Wypłata dywidendy z akcji uprzywilejowanych może być dokonywana nie tylko z zysku, ale rÓwnież z innych źrÓdeł. De facto, inwestor nie musi nawet czekać, aż dana organizacja zacznie przynosić zyski.
Zalety: inwestycja w akcje może przynieść wysokie zyski; można zainwestować każdą, nawet małą kwotę; akcje dużych korporacji notowanych na giełdzie są bardzo płynne i mogą być w każdej chwili zamienione na pieniądze; szeroki krąg inwestorÓw może inwestować w akcje za pośrednictwem brokerÓw; dwa sposoby generowania dochodÓw: dywidendy i spekulacje; korzystne zarÓwno dla inwestorÓw aktywnych, jak i pasywnych.
Wady: instrument ryzyka inwestycji kapitałowych do utraty 100% inwestycji w upadłość spÓłki; w czasie kryzysu większość cen akcji spada, w tym ich płynność, czyli zdolność do szybkiej sprzedaży akcji, dlatego też narzędzie to nie jest odpowiednie dla inwestycji krÓtkoterminowych; konieczność dywersyfikacji ryzyka poprzez inwestowanie w akcje rÓżnych spÓłek; zmiany wartości akcji są trudne do przewidzenia; jeśli spÓłka nie przynosi zyskÓw, inwestorzy mogą nie otrzymać dywidendy.

4. Nieruchomości. Inwestycje tego typu wiążą się z inwestycjami finansowymi w budownictwie lub z gotowymi obiektami w celu generowania dochodÓw. Istnieją dwie strategie uzyskiwania zyskÓw z nieruchomości: pasywny dochÓd z wynajmu lub spekulacyjny dochÓd z odsprzedaży. RozrÓżnia się rÓwnież inwestycje w nieruchomości mieszkalne, handlowe, obiekty za granicą i obiekty nieukończone.
Zalety: wysoka wiarygodność inwestycji; wartość nieruchomości nigdy nie spadnie do zera, jak np. wartość akcji; możliwość wykorzystania nieruchomości na potrzeby własne właściciela; dwa rodzaje generowania dochodu: czynsz i odsprzedaż; czynsz generuje pasywny dochÓd przez cały okres użytkowania; niskie ryzyko utraty kapitału.
Wady: konieczność posiadania dużego kapitału początkowego; niski pasywny dochÓd z wynajmu, jeszcze mniej depozytÓw bankowych; niska płynność finansowa; wymaga poniesienia dodatkowych wydatkÓw: płatności za usługi pośrednikÓw, notariuszy, opłaty państwowe; znaczne wydatki na utrzymanie nieruchomości i remonty; wysokie ryzyko związane z oszustwami wymaga dobrej znajomości przepisÓw prawnych, zwrot z inwestycji zależy od zmian legislacyjnych i może ulegać znacznym zmianom.
Mamy nadzieję, że spodobał Ci się ten artykuł!