Зачем центробанки мира снижают ключевые ставки?
2 сентября 2020
Мы периодически видим в финансовых новостях информацию о том, что центральный банк снижает или повышает ключевую ставку. Но большинство не понимает, что это значит для экономики, и зачем регулятору изменение этого показателя.
Начнём с того, что любой коммерческий банк, в котором вы можете оформить кредит, сам кредитуется в центробанке. Ключевая ставка отражает минимальный процент, под который частным финансовым организациям доступны деньги в национальном банке. То же самое касается и депозитов: ключевая ставка отражает максимальный процент, под который центробанк принимает средства от коммерческих банков.
Начнём с того, что любой коммерческий банк, в котором вы можете оформить кредит, сам кредитуется в центробанке. Ключевая ставка отражает минимальный процент, под который частным финансовым организациям доступны деньги в национальном банке. То же самое касается и депозитов: ключевая ставка отражает максимальный процент, под который центробанк принимает средства от коммерческих банков.
Изменение ключевой ставки влияет на уровень инфляции в стране, финансовую активность бизнеса и рядовых граждан, и это делает её важным инструментом финансовой политики.
Снижение ставки стимулирует экономический рост: за счёт удешевления кредитных средств быстрее развивается производство и потребление, бизнес больше зарабатывает, а люди больше тратят. При этом в стране растёт инфляция и повышается показатель закредитованности населения.
Повышение ставки, наоборот, выступает стабилизатором экономики: дорогие кредиты уменьшают потребительский спрос и замедляют развитие бизнеса. Происходит «очищение» финансового рынка: без доступных займов лопаются финансовые «пузыри». При этом в стране снижаются инфляция и потребление.
Замедление роста мировой экономики заставило центральные банки многих развитых стран снизить ключевые ставки в конце 2019 года. А Центральный банк ЕС приравнял ключевую ставку к нулю ещё весной 2016 года. Большинство стран с сильной экономикой также опустило ставку практически до нуля, поскольку эффективность использования этого инструмента упала ещё до начала кризиса Covid-19. В Центробанке РФ пока не видят необходимости в максимальном сокращении ключевого процента, но не исключают его постепенного снижения для оживления рынков.
Введение карантинных ограничений в большинстве государств мира стало началом уникального этапа в мировой экономике. Резкое падение спроса на товары и услуги произошло не из-за спада в экономике, а по причине распространения коронавируса. Эпидемиологическая ситуация ограничила доступ людей ко многим товарам и услугам, и это привело к значительному сокращению спроса в ряде отраслей.
Главной задачей центробанков в этих условиях стало поддержание уровня благосостояния населения и формирование благоприятной среды для выхода компаний из кризиса.
Замедление роста мировой экономики заставило центральные банки многих развитых стран снизить ключевые ставки в конце 2019 года. А Центральный банк ЕС приравнял ключевую ставку к нулю ещё весной 2016 года. Большинство стран с сильной экономикой также опустило ставку практически до нуля, поскольку эффективность использования этого инструмента упала ещё до начала кризиса Covid-19. В Центробанке РФ пока не видят необходимости в максимальном сокращении ключевого процента, но не исключают его постепенного снижения для оживления рынков.
Введение карантинных ограничений в большинстве государств мира стало началом уникального этапа в мировой экономике. Резкое падение спроса на товары и услуги произошло не из-за спада в экономике, а по причине распространения коронавируса. Эпидемиологическая ситуация ограничила доступ людей ко многим товарам и услугам, и это привело к значительному сокращению спроса в ряде отраслей.
Главной задачей центробанков в этих условиях стало поддержание уровня благосостояния населения и формирование благоприятной среды для выхода компаний из кризиса.