Zasady udanej inwestycji długoterminowej wg J.P. Morgan

Według analitykÓw inwestycyjnych holdingu finansowego J.P. Morgan, kluczem do udanej inwestycji nie jest prÓba przewidzenia przyszłości, ale zdolność do analizy przeszłości i zrozumienie teraźniejszości.

W brytyjskim oddziale firmy określono 7 zasad inwestycji długoterminowych, ktÓre mają zapewnić skuteczne zarządzanie portfelem. Tymi informacjami dzielimy się z wami.

1. Zaplanuj długie życie. Dzięki postępom w medycynie i zdrowszemu stylowi życia, ludzie na świecie żyją coraz dłużej. Statystyki dowodzą, że jedno z 65-letnich wspÓłmałżonkÓw ma 50% szans na przeżycie kolejnych 25 lat. Chcecie przeżyć te lata tylko na emeryturze? Jeśli nie, to pomyślcie o inwestowaniu.

2. GotÓwka nie jest już panaceum na ubÓstwo. Wiele osÓb postrzega gotÓwkę jako bufor ochronny w czasach niestabilności, a nawet jako źrÓdło dochodu. Jednak era wyjątkowo niskich stÓp procentowych doprowadziła do niemalże zerowej rentowności gotÓwki, więc ich podatność na zagrożenia wzrosła. Ponadto, inflacja niszczy siłę nabywczą! Nieskłonni do ryzyka oszczędzający, ktÓrzy zdecydują się ukryć swoje pieniądze pod materacem w końcu przekonają się, że prawdziwa wartość ich oszczędności spadła.

3. Procent składany czyni cuda. Procent składany nazywany jest Ósmym cudem świata: jego siła jest tak wielka, że nawet kilka dodatkowych lat oszczędzania może przynieść bardzo dużą sumę na emeryturę. Jeśli zaczniecie oszczędzać w wieku 25 lat, inwestując 5000 funtÓw rocznie przy wzroście 5%, otrzymacie o prawie 300 tys. funtÓw więcej w wieku 65 lat, niż gdybyście zaczęli oszczędzać w wieku 35 lat, a nawet dołożyli dodatkowe 50 000 funtÓw.

Jeśli przez cały ten czas będziecie reinwestować dochÓd z inwestycji, to jeszcze bardziej zwiększycie wartość swojego portfela. RÓżnica między reinwestowaniem a brakiem reinwestowania w perspektywie długoterminowej może być ogromna.

4. Zyski i ryzyko idą w parze. Według sprawozdań firmy, od początku lat 2000. najbardziej dochodowymi aktywami na rynku są te, ktÓrych ceny były niestabilne. Jeśli jesteście zainteresowani wysokim poziomem rentowności, poczekajcie na znaczne wahania cen.

Jest też odwrotnie: aktywa o niskim ryzyku generują w dłuższej perspektywie niższe zyski. Jeśli nie chcecie podejmować ryzyka, nie przesadzajcie z oczekiwaniami odnośnie możliwych zwrotÓw.

5. Zmienność (wahania cen) to coś normalnego. Zachowajcie spokÓj, kiedy wszyscy wokÓł was zaczną panikować. Każdego roku rynki papierÓw wartościowych doświadczają dwucyfrowych załamań i spadkÓw. Inwestorzy powinni się ich spodziewać i nie powinni kierować się emocjami, kiedy wydaje się, że sprawy mają się źle. Lekcja płynie z tego taka, że najczęściej wycofanie się z rynku kapitałowego jest okazją, a nie powodem do sprzedaży.

6. Cierpliwość jest cnotą. Po znacznych spadkach na rynku, sprzedaż papierÓw wartościowych staje się niewłaściwą strategią. Ale ludzie często ulegają ogÓlnej panice i sprzedają po załamaniu się cen akcji, tracąc szansę zarobienia po powrocie do rÓwnowagi.
Najlepiej na tym wychodzi ten, kto umie czekać! Mimo, że na rynkach panują złe dni, tygodnie, miesiące, a nawet lata, historia pokazuje, że inwestorzy są znacznie mniej narażeni na straty w długich okresach czasu.

7. Dywersyfikacja. Okres od początku 2008 roku można nazwać prawdziwym rodeo dla inwestorÓw, ponieważ okazał się on tak niestabilny: klęski żywiołowe, konflikty geopolityczne i poważny kryzys finansowy zdestabilizowały światowy rynek finansowy. Niemniej jednak, statystyki J.P. Morgan pokazały, aktywami o najgorszej rentowności w tym okresie były środki pieniężne i towary. Jednocześnie dobrze zdywersyfikowany portfel obejmujący akcje, obligacje i niektÓre inne klasy aktywÓw w tym okresie przynosił około 8% w skali roku.