J.P. Morgan के द्वारा सफल दूरगामी निवेश के सिद्धांत

J.P. Morgan फाइनैंसियल सर्विसेस होल्डिंग के निवेश विश्लेषकों के अनुसार सफल निवेश की कुंजी भविष्य का पूर्वानुमान लगाने की कोशिश करना नहीं बल्कि इसकी बजाय विगत को विश्लेषित करना और वर्तमान को समझना है।

कंपनी की यूके शाखा ने सफल पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए दीर्घकालिक निवेश के 7 सिद्धांतों को नामित किया। हम आपके साथ इस आंतरिक जानकारी को साझा करते हैं।

1. लंबे जीवन की योजना बनाएं। चिकित्सा के क्षेत्र में प्रगति और स्वस्थ जीवन-शैली की बदौलत विश्व में लोग लंबी जिंदगी जीते हैं। आँकड़े दर्शाते हैं कि 65 वर्ष के विवाहित युगल में से एक के और 25 वर्ष जीने के आसार होते हैं। क्या आप इन वर्षों को अकेले अपनी सेवानिवृत्ति पेंशन पर जीना चाहते हैं? अगर नहीं, तो निवेश करने की सोचें।

2. नकदी गरीबी के लिए अब रामबाण नहीं रह गई है। ढेर सारे लोग नकदी को अस्थिर समय में सुरक्षा कुशन के रूप में देखते हैं और यहाँ तक कि आय के स्रोत के रूप में भी। लेकिन अत्यधिक कम ब्याज दरों के युग ने नकदी की लाभप्रदता को घटाकर कमोबेश शून्य कर दिया है, फलस्वरूप इसकी अरक्षेयता में वृद्धि हुई है। इसके अतिरिक्त, मुद्रास्फीति हमारी क्रयशक्ति को नष्ट करती है! जोखिम उठाना पसंद नहीं करने वाले गद्दे के नीचे अपने पैसों को छिपाने वाले लोग अंततः पाते हैं कि उनकी बचतों का वास्तविक मूल्य गिरा है।

3. चक्रवृद्धि ब्याज तो कमाल करता है। चक्रवृद्धि ब्याज को "विश्व का आठवाँ आश्चर्य" कहा जाता हैः इसकी शक्ति इतनी शानदार है कि यहाँ तक कि बचतों के कुछ "अतिरिक्त" वर्ष भी आपको अपनी सेवानिवृत्ति पेंशन के अतिरिक्त बड़ी धनराशि प्रदान कर सकते हैं। यदि आप 25 साल की उम्र में बचत करना शुरू करते हैं, तो हर साल 5% की बढ़ोतरी के साथ < 5,000 का निवेश करते हैं, तो आप 65 वर्ष की आयु तक लगभग < 300,000 अधिक प्राप्त करेंगे यदि आप सिर्फ 35 पर बचत करना शुरू करते हैं और यहां तक कि अतिरिक्त < 50,000 जमा करते हैं।

अगर आप हर समय अपने निवेशों से आय का पुनः निवेश करते हैं तो यह आपके पोर्टफोलियो मूल्य की आगे की वृद्धि में योग देगी। फिर से निवेश करने और फिर से निवेश नहीं करने के बीच का अंतर लंबे समय में जाकर भारी हो सकता है।

4. लाभप्रदता और जोखिम साथ-साथ चलते हैं। कंपनी की रिपोर्टों के अनुसार, 2000 के शुरू से बाजार में सर्वाधिक लाभप्रद परिसंपत्तियाँ वे रही हैं जिनकी कीमतें अस्थिर रही हैं। अगर आपकी रुचि लाभप्रदता के उच्च स्तर में है तो कीमत के उल्लेखनीय उतार-चढ़ावों की प्रतीक्षा करने के लिए तैयार रहें।

इसके विपरीत भी सच हैः कम जोखिम वाली परिसंपत्तियाँ लंबे समय में चलकर कम आय सृजित करती हैं। अगर आप जोखिम नहीं उठाना चाहते हैं तो संभावित लाभ के बारे में उच्च अपेक्षाएं नहीं रखें।

5. अस्थिरता (कीमत में उतार-चढ़ाव) सामान्य है। खुद को उस दशा में शांत रखें जबकि आपके इर्दगिर्द सब लोग इसे खो रहे हों। प्रत्येक वर्ष, प्रतिभूति बाजार दोहरे-अंक का पुलबैक्स और मंदी का अनुभव करता है। निवेशकों को उनकी अपेक्षा करनी चाहिए और जब ऐसा लगे तो भावनात्मक नहीं होना चाहिए कि चीजें खराब होती जा रही हैं। सीख यह है कि कभी-कभार शेयर बाजार का पुलबैक्स अवसर होता है, बेचने का कारण नहीं।

6. धैर्य सद्गुण है। बाजार में गिरावट के बाद, प्रतिभूतियों को बेचना पथभ्रष्ट रणनीति बन जाती है। लेकिन लोग अक्सर व्यापक अफरातफरी में हार मान लेते हैं और शेयरों के भरभराकर गिरने के बाद बेच देते हैं और अनुवर्ती रिकवरी पर पैसा कमाने के अवसर को गँवा बैठते हैं।
उस व्यक्ति के हक में सर्वश्रेष्ठ जाता है जो यह जानता है कि कैसे प्रतीक्षा करनी है! इस तथ्य के बावजूद कि बाजारों में बुरे दिन, सप्ताह, महीने और यहां तक कि बुरे साल भी हैं, इतिहास से पता चलता है कि निवेशकों को दीर्घकालिक अवधि में नुकसान होने की बहुत कम संभावना होती है।

7. विविधता उत्पन्न करें। 2008 की शुरुआत के बाद की अवधि को अस्थिरता के कारण निवेशकों के लिए एक वास्तविक "रोडियो" कहा जा सकता है: प्राकृतिक आपदाओं, भू राजनीतिक संघर्ष और एक बड़े वित्तीय संकट ने वैश्विक वित्तीय बाजार को अस्थिर कर दिया है। फिर भी, J.P. Morgan के आँकड़े बताते हैं कि उस अवधि की सबसे खराब प्रदर्शन करने वाली परिसंपत्तियाँ नकदी और वस्तुएं रही हैं। इसी समय, एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो, जिसमें स्टॉक, बॉन्ड और कुछ अन्य परिसंपत्ति वर्ग शामिल हैं, इस अवधि के दौरान लगभग 8 प्रतिशत प्रति वर्ष लेकर आया है।