Načela uspešnega dolgoročnega vlaganja J. P. Morgan
Po mnenju investicijskih analitikov finančnega holdinga J.P. Morgan, ključ do uspešnega vlaganja ni v napovedovanju prihodnosti, temveč v sposobnosti analiziranja preteklosti in razumevanja sedanjosti.
V britanskem pododdelku podjetja so navedli 7 načel dolgoročnega investiranja za uspešno upravljanje portfelja. Z vami bomo delili te vpoglede.
1. Načrtujte dolgo življenje. Zahvaljujoč napredku v medicini in bolj zdravemu načinu življenja ljudje po vsem svetu živijo dlje. Statistični podatki kažejo, da ima eden od 65-letnega zakonskega para 50-odstotno možnost, da bo živel še 25 let. Bi radi v teh letih živeli z eno pokojnino? Če ne, potem razmislite o investiranju.
2. Denar ni več rešitev za revščino. Za mnoge ljudi je denar varnostna blazina v turbulentnih časih in celo vir dohodka. Toda obdobje izjemno nizkih obrestnih mer je donosnost denarja približalo ničli, zaradi česar je bolj ranljiv. Poleg tega inflacija uničuje vašo kupno moč! Varčevalci, ki ne želijo tvegati in se odločijo, da bodo svoj denar skrili pod odejo, bodo sčasoma ugotovili, da je dejanska vrednost njihovih prihrankov padla.
3. Sestavljene obresti delajo čudeže. Sestavljene obresti imenujejo "osmo čudo sveta": njihova moč je tako velika, da vam lahko že nekaj "dodatnih" let prihrankov prinese dodatno veliko vsoto k pokojnini. Če začnete varčevati pri 25 letih in letno vlagate 5000 funtov pri 5% rasti, boste do 65. leta prejeli skoraj 300 tisoč funtov več, kot če bi z varčevanjem začeli pri 35. letih in prispevali celo dodatnih 50000 funtov več.
Če boste ves ta čas reinvestirali dohodek od svojih naložb, bo to še povečalo vrednost vašega portfelja. Razlika med reinvestiranjem in ne-reinvestiranjem je na dolgi rok lahko ogromna.
4. Dobičkonosnost in tveganje gresta z roko v roki. Po poročilih podjetja so bila od začetka 2000-ih najdonosnejša sredstva na trgu ta, katerih vrednosti so bile nestabilne. Če iščete visoko stopnjo donosa, bodite pripravljeni premagati znatna nihanja cen.
Velja tudi obratno: sredstva z nizkim tveganjem ustvarjajo nižje dolgoročne donose. Če ne želite tvegati, si ne ustvarjajte velikih pričakovanj glede možnega dobička.
5. Volatilnost (nihanje cen) je normalna. Ostanite hladnokrvni takrat, ko vsem ostalim to ne uspeva. Vsako leto se na trgih vrednostnih papirjev zgodijo umiki in upadi, ki se kažejo v dvomestnih številkah. Vlagatelji naj jih pričakujejo, naj jih ne preplavijo čustva, če se zdi, da gre kaj narobe. Nauk je, da je umik delnice pogosteje priložnost, ne pa razlog za prodajo.
6. Potrpežljivost je vrlina. Ko trg močno upade, je prodaja vrednostnih papirjev napačna strategija. Toda ljudje pogosto podležejo vsesplošni paniki in prodajo, potem ko delnice padejo, pri čemer izgubijo priložnost, da bi izkoristili priložnost njihovega bodočega okrevanja.
Najboljše gre tistemu, ki zna počakati! Medtem ko imajo trgi slabe dni, tedne, mesece in celo slaba leta, pa zgodovina priča, da vlagatelji dolgoročno z veliko manjšo verjetnostjo trpijo izgube.
7. Diverzificirajte. Obdobje od začetka leta 2008 lahko za vlagatelje imenujemo pravi "rodeo", tako nestabilno je postalo: naravne nesreče, geopolitični konflikti in velika finančna kriza so destabilizirali svetovni finančni trg. Vendar je statistika J.P. Morgan pokazala, da sta bila denar in blago v tem obdobju najmanj donosna. Hkrati je dobro razpršen portfelj, ki vključuje delnice, obveznice in nekatera druga sredstva, v tem času prinesel približno 8% letno.