Принципы успешного долгосрочного инвестирования от J.P. Morgan

По мнению инвестиционных аналитиков финансового холдинга J.P. Morgan, ключ к успешному инвестированию лежит не в попытках спрогнозировать будущее, а в умении проанализировать прошлое и понять настоящее.

В британском подразделении компании назвали 7 принципов долгосрочных инвестиций для успешного управления портфелем. Этими инсайдами мы делимся с вами.

1. Планируйте долгую жизнь. Благодаря достижениям медицины и более здоровому образу жизни люди в мире живут всё дольше. Статистика говорит о том, что у одного из 65-летней супружеской пары есть 50 % шансов прожить еще 25 лет. Хотите ли вы прожить эти годы на одну пенсию? Если нет, то задумайтесь об инвестировании.

2. Наличные – больше не панацея от бедности. Многие люди воспринимают кэш как подушку безопасности в нестабильные времена и даже как источник доходов. Но эра сверхнизких процентных ставок снизила доходность наличных средств почти до нуля, в результате их уязвимость выросла. К тому же инфляция разрушает вашу покупательную способность! Не склонные к риску сберегатели, решившие спрятать свои деньги под матрасом, со временем обнаружат, что реальная ценность их накоплений упала.

3. Сложный процент творит чудеса. Сложные проценты называют «восьмым чудом света»: их сила настолько велика, что даже несколько «лишних» лет сбережений могут принести вам дополнительную крупную сумму к пенсии. Если вы начнёте копить в 25 лет, ежегодно инвестируя 5000 фунтов стерлингов в год при росте на 5 %, вы получите почти на 300 тыс. фунтов стерлингов больше к 65 годам, чем если бы вы начали откладывать лишь в 35 лет и даже внесли 50 000 фунтов стерлингов дополнительно.

Если вы будете все это время реинвестировать доход от ваших инвестиций, это послужит дальнейшему увеличению стоимости вашего портфеля. Разница между реинвестировать и не реинвестировать в долгосрочной перспективе может быть огромной.

4. Доходность и риски идут рука об руку. Согласно отчётам компании, с начала 2000-х годов наиболее прибыльными активами на рынке стали те, цены на которые были нестабильны. Если вас интересует высокий уровень доходности, будьте готовы переждать значительные колебания цен.

Обратное тоже верно: активы с низким уровнем риска генерируют меньшую доходность в долгосрочной перспективе. Если вы не хотите рисковать, не стройте завышенных ожиданий относительно возможной прибыли.

5. Волатильность (колебания цены) – это нормально. Сохраняйте хладнокровие, когда все вокруг его теряют. Каждый год на рынках ценных бумаг случаются откаты и спады, выражающиеся в двузначных числах. Инвесторам следует их ожидать и не стоит впадать в эмоции, когда кажется, что дела идут плохо. Урок заключается в том, что чаще всего откат фондового рынка - это возможность, а не повод продавать.

6. Терпение - это добродетель. После того, как рынок сильно упал, продажа ценных бумаг становится ошибочной стратегией. Но люди часто поддаются всеобщей панике и продают после того, как акции рухнули, упуская шанс заработать на последующем восстановлении.
Лучшее достаётся тому, кто умеет ждать! Несмотря на то, что на рынках бывают плохие дни, недели, месяцы и даже плохие годы, история показывает, что инвесторы с гораздо меньшей вероятностью понесут убытки в течение долгосрочных периодов.

7. Диверсифицируйте. Период с начала 2008 года можно назвать настоящим «родео» для инвесторов, настолько нестабильным он стал: стихийные бедствия, геополитические конфликты и крупный финансовый кризис вносили дестабилизацию на мировой финансовый рынок. Тем не менее, статистика J.P. Morgan показала, что наихудшими по доходности активами за этот период стали наличные деньги и товары. В то же время, хорошо диверсифицированный портфель, включающий акции, облигации и некоторые другие классы активов за это время принёс около 8 % годовых.