J.P.Morgani eduka pikaajalise investeerimise põhimõtted
J.P.Morgan finantsettevõtte investeerimisanalüütikute hinnangul ei seisne eduka investeerimise võti tuleviku ennustuskatsetes, vaid mineviku analüüsimisoskuses ja tuleviku mõistmises.
Suurbritannia ettevõtte filiaal avaldas 7 pikaajalise investeerimise põhimõtet, et portfellijuhtimine oleks edukas. Me jagame neid teadmisi ka teiega.
1. Pika eluea planeerimine. Tänu meditsiini saavutustele ja tervislikele eluviisidele on inimeste eluiga viimasel ajal oluliselt pikenenud. Statistika näitab, et 65-aastasest abielupaarist on ühel inimesel 50% tõenäosus elada veel 25 aastat. Kas soovite elada ülejäänud aastad vaid pensionist? Kui ei, siis kaaluge investeerimist.
2. Sularaha pole imerohi vaesuse vastu. Paljud inimesed peavad sularaha nn turvapadjaks ebastabiilsel ajal ja isegi sissetulekuallikaks. Kuid ülimadalate intressimäärade ajastu on viinud sularaha tootluse peaaegu nulli lähedale, mis suurendas selle nõrkust. Lisaks hävitab inflatsioon teie ostujõudu! Riskikartlikud hoiustajad, kes otsustavad hoida oma raha sukasääres, näevad üsna pea, et kogutud rahanatukese reaalne väärtus on langenud.
3. Liitintress teeb imesid. Liitintressi kutsutakse kaheksandaks maailmaimeks, sest selle jõud on nii suur, et isegi mõned täiendavad säästuaastad võivad tuua teie pensionile arvestatava lisa. Alustades kogumisega 25-aastaselt ja investeerides 5000 naela aastas 5% keskmise aastase tootluse juures, te saate 65-aastaselt peaaegu 300 000 naela rohkem kui alustades kogumist alates 35. eluaastast ja isegi siis, kui investeerite täiendavalt 50 000 naela.
Suunates investeeringutest saadud tulu uutesse investeeringutesse soodustab see teie portfelli väärtuse suurenemist. Erinevus reinvesteerimise ja mitte reinvesteerimise vahe võib olla pikemas perspektiivis tohutu.
4. Tootlus ja riskid käivad käsikäes. Vastavalt 2000. aastate alguses tehtud ettevõtte aruannetele on tulutoovamateks varadeks muutunud need varad, mille hinnad on olnud ebastabiilsed. Kui olete huvitatud kõrgest tootlusest, siis pange vaim valmis ootama hinnakõikumise möödumist.
Vastupidine on ka õige: madala riskitasemega varad genereerivad pikemas perspektiivis madalamat tootlust. Kui riskimine pole teie teema, siis pole vaja ka seada kõrgenenud lootusi võimaliku kasumi osas.
5. Volatiilsus (hinna kõikumine) on normaalne. Hoidke külma närvi, kui kõik teised kaotavad selle. Väärtpaberiturgude kukkumised ja langused on iga-aastased nähtused, mis kajastuvad kahekohalistes numbrites. Investorid peaksid neid ootama ja hoiduma emotsioonidest, kui hakkab tunduda, et asjad lähevad halvasti. Õppetund seisneb selles, et aktsiaturu tagasitõmbumine on võimalus, mitte põhjus kõik maha müüa.
6. Kannatlikkus on voorus. Väärtpaberite müük pärast tugevat langust turul on vale strateegia. Kuid inimesed lähevad paanikaga kaasa ja hakkavad müüma, kui väärtpaberite hinnad on langenud, kaotades võimaluse teenida tulevase taastumise pealt kasumit.
Parimad asjad ootavad neid, kes oskavad olla kannatlikud! Vaatamata sellele, et ka turgudel võivad olla oma halvemad päevad, nädalad, kuud ja isegi aastad, näitab ajalugu seda, et suurema tõenäosusega kannavad kõige vähem kahju need investorid, kelle investeeringud on olnud pikaajalised.
7. Hajutamine. Alates 2008. aastast alanud perioodi võib selle ebastabiilsuse tõttu nimetada tõeliseks investorite rodeoks: loodusõnnetused, geopoliitilised konfliktid ja suur majanduskriis on olnud maailma finantsturgu tugevad destabiliseerijad. Siiski näitab J.P. Morgani statistika, et selle perioodi kõige madalama tootlusega varadeks on sularaha ja tooted. Samal ajal toob hästi hajutatud portfell, mis sisaldab aktsiaid, võlakirju ja mõningaid muid varaklasse, selle ajaga 8% aastas.