Средневековый финансовый “пузырь” или история о голландских тюльпанах
Каждый год мир восхищается цветением тюльпанов в знаменитых парках Нидерландов, а Кёкенхоф принимает десятки тысяч туристов, приезжающих полюбоваться разновидностями этого нежного цветка. Но мало кто знает, что 400 лет назад тюльпаны (или жадность) стали причиной разорения множества людей!
Все начиналось так: в середине XVI века австрийский посол Ожье Гислен де Бусбек привез из Константинополя в Вену несколько луковиц неизвестного цветка, а французский ботаник Шарль де Леклюз посадил их в королевском саду императора Фердинанда I, заботливо оберегая. Через несколько лет француз переехал работать в ботанический сад Лейденского университета и захватил с собой чудесные луковицы. Весной 1594 года в Нидерландах расцвёл первый тюльпан.
В начале XVII века выращиванием тюльпанов в стране уже занимались не только образованные ботаники под предводительством Шарля де Леклюза, но и обычные садовники. Стала популярной селекция новых сортов: на рынке тогда очень ценили пестролистные тюльпаны, которые меняли свой цвет из-за вируса. Цветы необычных оттенков стоили намного дороже остальных. Самыми известными были красно-белые тюльпаны сорта «Август навсегда», выведенные во Франции.
В 1623 году за 10 луковиц этого сорта их единственному владельцу в Нидерландах предлагали 20 000 гульденов, в 1624 году — 3000 за одну, но он не соглашался их продать. Достоверно известен факт, что одну взрослую луковицу красно-белого тюльпана продали вместе с двумя дочерними за 1000 гульденов. На тот момент за эти деньги можно было купить 856 г золота 10 кг серебра, а квалифицированный ремесленник зарабатывал около 300 гульденов в год.
Признаки тюльпаномании, по данным летописца Теодора Велиуса, начали проявляться в 1633 году в Западной Фрисландии: летом того года цены на тюльпаны резко выросли, спровоцировав настоящий ажиотаж. Записи свидетельствуют, что житель города Хорн обменял свой каменный дом на 3 луковицы, а местный фермер взамен за луковицы отдал своё хозяйство. Цена каждой сделки составляла не менее 500 гульденов, а это значит, что луковицы тюльпанов превратились в настоящую валюту.
Селекционеры, которые в 1634 году выпустили на рынок много новых сортов, добавили масла в огонь: цены на популярные ранее луковицы упали, снизив порог входа на рынок для новых «коммерсантов», поэтому число тюльпаноманов резко выросло.
В 1634-1635 годах голландцы ввели фьючерсные контракты, начав осенью продавать луковицы, которые уже были высажены в землю, под обязательство выкопать их следующим летом. В это же время на рынке начали заключать контракты на множественную перепродажу луковиц: «торговцы продавали луковицы, которые им не принадлежали, покупателям, у которых не было ни денег, ни желания выращивать тюльпаны». В декабре 1634 года луковицы стали продавать не поштучно, а на вес.
Открытие «народных» торгов летом 1636 года увеличило число луковичных спекулянтов: в голландских городах открыли «коллегии» - по аналогии с Амстердамской биржей, на которых торговали недорогими сортами тюльпанов преимущественно бедняки.
Здесь велась настоящая торговля воздухом: никто не проверял ни платежеспособность покупателей, ни наличие луковиц у продавцов, а цены резко росли и падали в результате спекулятивной игры.
Пик тюльпаномании пришелся на период с ноября 1636 года по февраль 1637 года: сначала цены на луковицы упали в 7 раз на фоне новостей о потере рынка сбыта в Виттштоке, затем к Рождеству взлетели в цене в 18 раз относительно ноября. Одну и ту же луковицу перепродавали десятки раз за день, каждый раз с прибылью для продавца. В итоге необеспеченные контракты на луковицы стали продавать в 20 раз выше стоимости реальных луковиц, которые находились в земле.
Поползли слухи о том, что раздувшийся «тюльпановый пузырь» скоро лопнет. Так и произошло. В феврале 1637 года цены на тюльпаны обрушились в 20 раз. Покупатели стали массово отказываться от заключенных ранее контрактов. Большинство договоров объявили недействительными, а те, кто заложил свое имущество в расчете на скорую прибыль, потеряли все.
Кажется, история нас ничему не учит. Какую ситуацию в мире современных финансов вам напомнила эта тюльпановая лихорадка?