Миллиардные ошибки трейдеров
22 октября 2020
Благодаря статьям об успехе биржевых трейдеров, кому-то может показаться, что торговля ценными бумагами – исключительно простое и прибыльное дело. Чтобы развеять такие мысли, сегодня мы публикуем статью о самых крупных провалах профессиональных трейдеров, которые повлекли за собой не только тюремное заключение некоторых из них, но и банкротство крупнейших компаний.
1. Ник Лисон, $ 1,3 млрд. Восходящую звезду трейдинга, 26-летнего Лисона, в 1992 году назначили генеральным менеджером Сингапурского отделения старейшего британского банка Barings. Всего за 2 года доля его личных операций на бирже в общей прибыли компании выросла с 10 % до 30 %! Пьянящий успех и бескрайнее доверие руководства банка подтолкнули Лисона к безрассудной скупке опционов на индекс Nikkei 225, которые в то время падали в цене. Стремясь переломить нисходящий тренд, он направил огромные суммы на скупку фьючерсов за деньги банка, и уже был близок к успеху. Но утром 16 января 1995 года в Японии произошло сильнейшее землетрясение магнитудой в 7,2 балла, которое разрушило часть города Кобэ и унесло жизни 6,5 тысяч жителей. Катаклизм привел к обрушению японского индекса Nikkei 225 и банкротству старейшего британского банка, который впоследствии был перепродан всего за 1 фунт стерлингов. При этом на личных счетах трейдера обнаружили $35 млн. За манипуляцию финансовыми документами и злоупотребление должностным положением суд Сингапура присудил Нику 6,5 лет тюремного заточения.
2. Брайан Хантер, $ 6,5 млрд. Канадский трейдер Брайан Хантер в 2005 году заработал $1 млрд для хедж-фонда Amaranth Advisors, сделав ставку на будущий рост газовых фьючерсов. Через несколько месяцев ураганы «Катрина» и «Рита», налетевшие на США, нанесли серьезные повреждения инфраструктуре по добыче газа в Мексиканском заливе. В результате добыча газа упала более чем на 5 млн кубометров, спровоцировав рост цены на газ. Удачная сделка принесла хедж-фонду Хантера более $1 млрд, а сам Брайан получил $113 млн комиссионных. В 2006 году трейдер понадеялся повторить свой успех, но не учел изменений, произошедших на рынке: за год нефтяники создали газовые резервы на случай новых катаклизмов, а один из трейдеров-конкурентов начал играть на понижение газовых фьючерсов. Вливая миллиарды долларов в попытке разогреть рынок, Хантер перешел разумную грань и привел хедж-фонд к убыткам на $6,5 млрд. В результате Amaranth Advisors потерял большую часть активов и стал банкротом — это событие вошло в историю как самое крупное разорение хедж-фонда в истории.
3. Джон Руснак, $691 млн. Работая валютным трейдером в американском представительстве банка Allfirst, Джон увлекся рискованными сделками с японской иеной и принес миллионные убытки своему работодателю. На протяжении пяти лет он пытался скрыть минус и отыграться, чем еще больше усугубил ситуацию. 17 января 2003 года его приговорили к 7,5 годам тюремного заключения за сокрытие убытков в размере $691 млн и обязали ежемесячно выплачивать посильную сумму из своих доходов для погашения долга.
Какова цель этой статьи? Показать, что в каждом деле необходимы трезвый ум и тщательный анализ рынка.
1. Ник Лисон, $ 1,3 млрд. Восходящую звезду трейдинга, 26-летнего Лисона, в 1992 году назначили генеральным менеджером Сингапурского отделения старейшего британского банка Barings. Всего за 2 года доля его личных операций на бирже в общей прибыли компании выросла с 10 % до 30 %! Пьянящий успех и бескрайнее доверие руководства банка подтолкнули Лисона к безрассудной скупке опционов на индекс Nikkei 225, которые в то время падали в цене. Стремясь переломить нисходящий тренд, он направил огромные суммы на скупку фьючерсов за деньги банка, и уже был близок к успеху. Но утром 16 января 1995 года в Японии произошло сильнейшее землетрясение магнитудой в 7,2 балла, которое разрушило часть города Кобэ и унесло жизни 6,5 тысяч жителей. Катаклизм привел к обрушению японского индекса Nikkei 225 и банкротству старейшего британского банка, который впоследствии был перепродан всего за 1 фунт стерлингов. При этом на личных счетах трейдера обнаружили $35 млн. За манипуляцию финансовыми документами и злоупотребление должностным положением суд Сингапура присудил Нику 6,5 лет тюремного заточения.
2. Брайан Хантер, $ 6,5 млрд. Канадский трейдер Брайан Хантер в 2005 году заработал $1 млрд для хедж-фонда Amaranth Advisors, сделав ставку на будущий рост газовых фьючерсов. Через несколько месяцев ураганы «Катрина» и «Рита», налетевшие на США, нанесли серьезные повреждения инфраструктуре по добыче газа в Мексиканском заливе. В результате добыча газа упала более чем на 5 млн кубометров, спровоцировав рост цены на газ. Удачная сделка принесла хедж-фонду Хантера более $1 млрд, а сам Брайан получил $113 млн комиссионных. В 2006 году трейдер понадеялся повторить свой успех, но не учел изменений, произошедших на рынке: за год нефтяники создали газовые резервы на случай новых катаклизмов, а один из трейдеров-конкурентов начал играть на понижение газовых фьючерсов. Вливая миллиарды долларов в попытке разогреть рынок, Хантер перешел разумную грань и привел хедж-фонд к убыткам на $6,5 млрд. В результате Amaranth Advisors потерял большую часть активов и стал банкротом — это событие вошло в историю как самое крупное разорение хедж-фонда в истории.
3. Джон Руснак, $691 млн. Работая валютным трейдером в американском представительстве банка Allfirst, Джон увлекся рискованными сделками с японской иеной и принес миллионные убытки своему работодателю. На протяжении пяти лет он пытался скрыть минус и отыграться, чем еще больше усугубил ситуацию. 17 января 2003 года его приговорили к 7,5 годам тюремного заключения за сокрытие убытков в размере $691 млн и обязали ежемесячно выплачивать посильную сумму из своих доходов для погашения долга.
Какова цель этой статьи? Показать, что в каждом деле необходимы трезвый ум и тщательный анализ рынка.