Treideru miljardu kļūdas
Pateicoties rakstiem par biržas treideru panākumiem, kādam var likties, ka vērtspapīru tirdzniecība – ļoti vienkārša un ienesīga lieta. Lai izkliedētu tādas domas, šodien mēs publicējam rakstu par vislielākajām profesionālo treideru neveiksmēm, kas izsauca ne tikai dažu no viņiem ieslodzīšanu, bet arī lielāko uzņēmumu bankrotu.
1. Niks Lisons, $1,3 mljrd. Treidinga uzlecošā zvaigzni 26 gadus veco Lisonu 1992.gadā iecēla par vecākās britu bankas Barings Singapūras nodaļas ģenerālmenedžeru. Tikai 2 gadu laikā viņa personīgo operāciju daļa biržā uzņēmuma kopējā peļņā pieauga no 10% līdz 30%! Reibinošie panākumi un bezgalīga bankas vadības uzticība pamudināja Lisonu neapdomīgu pirkt komerctiesību līgumus uz Nikkei indeksu 225, kas tajā laikā kritās cenā. Cenšoties lauzt krītošo trendu, viņš novirzīja milzīgas summas nākotnes līgumu pirkšanai par bankas naudu, un jau bija tuvs panākumiem. Bet 1995. gada 16. janvāra rītā Japānā notika spēcīgākā 7,2 baļļu zemestrīce, kas sagrāva pusi no Kobes pilsētas, bojā aizgāja 6,5 tūkstoši iedzīvotāju. Kataklizma izraisīja japāņu indeksa Nikkei 225 sabrukumu un vecākās britu bankas bankrotu, kuru pēc tam pārpārdeva tikai par 1 Sterliņu mārciņas. Turklāt uz treidera personīgiem kontiem atklāja $35 milj. Par finanšu dokumentu manipulācijām un amata stāvokļa ļaunprātīgu izmantošanu Singapūras tiesa piesprieda Nikam 6,5 gadus cietumsoda.
2. Braiens Hanters, $6,5 mljrd. Kanādas treiders Braiens Hanters 2005. gadā nopelnīja $1 mljrd. hedžfondiem Amaranth Advisors, uzliekot likmi uz nākamo gāzes nākotnes līgumu izaugsmi. Pēc dažiem mēnešiem viesuļi "Katrīna" un "Rita", kas skāra ASV, nodarīja nopietnus bojājumus gāzes ieguves infrastruktūrai Meksikas līcī. Rezultātā gāzes ieguve nokritās vairāk nekā par 5 milj. kubikmetriem, izprovocējot gāzes cenas pieaugumu. Veiksmīgais darījums deva Hantera hedžfondam vairāk nekā $1 mljrd., bet pats Braiens saņēma $113 milj. komisijas. 2006. gadā treiders cerēja atkārtot savus panākumus, bet neņēma vērā tirgū notikušās izmaiņas: gada laikā naftinieki izveidoja gāzes rezerves jaunu kataklizmu gadījumiem, bet viens no treideriem–konkurentiem sāka spēlēt uz gāzes nākotnes līgumu samazināšanu. Ieguldot miljoniem dolārus mēģinājumā iesildīt tirgu, Hanters pārgāja saprāta robežu un noveda hedžfondu pie $6,5 mljrd. zaudējumiem. Rezultātā Amaranth Advisors zaudēja lielu aktīvu daļu un bankrotēja, – šis notikums iegāja vēsturē kā vislielākā hedžfonda izputināšana.
3. Džons Rusnaks, $691 milj. Strādājot par valūtas treideru bankas Allfirst amerikāņu pārstāvniecībā, Džons aizrāvās ar riskantiem darījumiem ar Japānas jenu un nodarīja miljoniem zaudējumus savam darba devējam. Piecu gadu laikā viņš centās slēpt mīnusu un atspēlēties, tādējādi vēl vairāk pasliktinot situāciju. 2003. gada 17. janvārī viņam piesprieda 7,5 gadus cietumsodu par zaudējumu slēpšanu $691 milj. apmērā un piesprieda katru mēnesi izmaksāt pa spēkam esošu summu no saviem ienākumiem parāda dzēšanai.
Kāda ir šī raksta mērķis? Parādīt, ka katrā lietā vajadzīgs skaidrs prāts un rūpīga tirgus analīze.