Errori dei trader costati miliardi

Grazie agli articoli sul successo dei trader di azioni, qualcuno potrebbe pensare che il trading di titoli sia estremamente semplice e redditizio. Per dissipare tali pensieri, oggi pubblichiamo un articolo sui più grandi fallimenti dei trader professionisti, che hanno portato non solo all'incarcerazione di alcuni di loro, ma anche al fallimento delle più grandi aziende.

1. Nick Lison, 1,3 miliardi di dollari. Lison, 26 anni, una stella nascente del trading fu nominato Direttore Generale della filiale di Singapore della più antica banca britannica, Barings, nel 1992. In soli 2 anni, la quota delle sue operazioni personali in borsa sul totale degli utili dell'azienda è passata dal 10% al 30%! L'inebriante successo e l'infinita fiducia del management della banca spinsero Lison ad acquistare incautamente opzioni sull'indice Nikkei 225, che all'epoca era in calo di prezzo. Nel tentativo di invertire la tendenza al ribasso, Lison diresse enormi quantità di denaro per acquistare futures per i soldi della banca, ed era già vicino al successo. Ma la mattina del 16 gennaio 1995 in Giappone ci fu un fortissimo terremoto, di magnitudo 7,2, che distrusse parte della città di Kobe e costò la vita a 6.500 persone. Il cataclisma portò al crollo dell'indice giapponese Nikkei 225 e al fallimento della più antica banca britannica, che venne successivamente rivenduta a solo 1 sterlina. Allo stesso tempo, 35 milioni di dollari sono stati trovati sui conti personali del trader. Per manipolazione di documenti finanziari e abuso d'ufficio, il tribunale di Singapore ha condannato Nik a sei anni e mezzo di carcere.

2. Brian Hunter, 6,5 miliardi di dollari. Il trader canadese Brian Hunter ha guadagnato 1 miliardo di dollari con l'hedge fund Amaranth Advisors nel 2005, scommettendo sulla crescita futura dei future sul gas. Qualche mese dopo, gli uragani Katrina e Rita colpirono gli Stati Uniti danneggiando le infrastrutture per la produzione di gas nel Golfo del Messico. Di conseguenza, la produzione di gas è diminuita di oltre 5 milioni di metri cubi, provocando un aumento del prezzo del gas. L'operazione di successo portò il fondo hedge di Hunter a oltre 1 miliardo di dollari, e Brian stesso ricevette 113 milioni di dollari di commissioni. Nel 2006 il trader sperava di ripetere il suo successo, ma non aveva tenuto conto dei cambiamenti avvenuti sul mercato: nel corso dell'anno i petrolieri crearono riserve di gas in caso di nuovi cataclismi, e uno dei trader concorrenti iniziò a giocare sulla riduzione dei futures sul gas. Influenzando miliardi di dollari nel tentativo di smuovere il mercato, Hunter oltrepassò la linea della ragionevolezza e portò l'hedge fund a perdite per 6,5 miliardi di dollari. Di conseguenza, Amaranth Advisors perse la maggior parte del suo patrimonio e fallì: questo evento è passato alla storia come la più grande rovina di hedge fund della storia.

3. John Rusnak, 691 milioni di dollari. Mentre lavorava come trader di valuta nell'ufficio di rappresentanza statunitense di Allfirst Bank, John si lasciò trascinare da operazioni rischiose con lo yen giapponese che portarono milioni di perdite al suo datore di lavoro. Per cinque anni cercò di nascondere le perdite e recuperare, ma la situazione continuava inevitabilmente a peggiorare. Il 17 gennaio 2003 fu condannato a sette anni e mezzo di prigione per aver nascosto una perdita di 691 milioni di dollari e gli fu ordinato di versare parte dei suoi guadagni mensili per saldare il debito.

Qual è lo scopo di questo articolo? Mostrare che bisogna sempre ricordarsi di usare il buon senso e analizzare bene il mercato.