Skrivnosti donosnih naložb Warrena Buffetta
Verjetno na svetu ni človeka, ki še ni slišal za enega največjih vlagateljev našega časa - "Vedeža iz Omahe" Govorimo o Warrenu Buffettu, ameriškem podjetniku, investitorju in vodji holdinga Berkshire Hathaway, katerega kapitalizacija je v letih upravljanja Buffetta presegla 300 milijard dolarjev, osebno bogastvo Warrena Buffetta pa znaša 82 milijard dolarjev, kar mu je prineslo tretje mesto na Forbesovi lestvici najbogatejših ljudi. Vzdevki "Prerok", "Čarovnik iz Omahe", "Vedež iz Omahe" označujejo edinstveno
sposobnost vlagatelja, da predvidi donosne posle in vlaga v deleže podjetij, ki dolgoročno večkrat povečajo svojo vrednost.
Številni poskušajo kopirati njegove podvige v upanju, da bodo dosegli podoben uspeh, toda Berkshire Hathaway o večjih poslih poroča veliko kasneje kot so le-ti izpeljani.
Z vami bomo delili nekaj pravil, ki se jih v svojih uspešnih naložbenih dejavnostih drži Vedež iz Omahe. Opremite se z njimi!
1. Buffett vlaga le v poslovne modele, ki jih razume in v dobro znane tradicionalne gospodarske panoge: elektroenergetiko, težko industrijo, zavarovalništvo. Pozorni morate biti na vrednostne papirje podjetij, katerih dejavnosti lahko presodite ne samo po naključju, temveč tudi po zaslugi lastnega strokovnega znanja.
2. Izberite "velika" podjetja. Kombinacija edinstvenega izdelka in kompetentnega trženja omogočajo podjetjem, da ohranijo visoke marže in izplačajo vlagateljem dobre dividende.
Igrajte na dolgi rok. Buffett meni, da je idealno obdobje za naložbe večnost. Govorimo seveda o perspektivnosti naložb in ne o rokih njihovega izplačila.
3. Legendarni vlagatelj ne sledi modnim trendom in ne kupuje priljubljenih delnic internetnih podjetij. Njegova navada je, da izbere najbolj podcenjene aktive: organizacije z visoko donosnostjo lastnega kapitala, nizkim dolgom ter privlačnim razmerjem tržne kapitalizacije in dobička.
4. Kupujte "na dnu". Buffett si je v obdobju recesije, sledeč lastnemu pravilu "Bodite previdni, ko so vsi pohlepni in bodite pohlepni, ko so vsi previdni", priskrbel poceni vrednostne papirje podjetij Wells Fargo, General Electric, Goldman Sachs in Bank of America. Ti deleži zdaj sestavljajo bisere portfelja Berkshire Hathaway.
5. Samo zanesljivo upravljanje. Vlagatelj izbere samo tista podjetja, ki ga vodi uprava, ki ji zaupa. Buffett po finančnih izkazih organizacije presodi stopnjo integritete menedžerjev. Pozorno analizirajte poročila!
6. Vedežu je prav tako pomembna denarna rezerva na lastnem trgovskem računu: ta denar bo pripomogel k pravočasni donosni transakciji in podpori v obdobjih turbulence.
7. Mednarodni obeti. Portfelj delnic Warrena Buffetta ne vključuje le ameriških vrednostnih papirjev, temveč tudi kitajske, izraelske in evropske. Vlagatelj spremlja svetovne trende in vlaga v obetavna podjetja po vsem svetu.
Drugi uspešni vlagatelji se načeloma držijo svojih pravil, ki v veliki meri nasprotujejo zgornjim točkam. Kljub temu pa konstanten uspeh in stalna rast premoženja "Preroka iz Omahe" potrjujeta, da si njegova strategija zasluži vsaj malo pozornosti.