Gli investitori dilettanti hanno superato i professionisti per valore del portafoglio
Gli analisti della più grande banca d'investimento del mondo, Goldman Sachs, sono giunti a una conclusione sensazionale: durante il periodo di quarantena gli investitori privati hanno fatto registrare un 16% di vantaggio rispetto ai professionisti di Wall Street in termini di rendimento dei portafogli d'investimento!
Le statistiche dell'organizzazione finanziaria suggeriscono che il valore delle azioni acquistate da dilettanti dopo il crollo del 23 marzo 2020, a metà maggio è aumentato del 61%. Allo stesso tempo, la redditività dei portafogli d'investimento degli hedge fund e dei fondi comuni d'investimento non ha superato il 45%. È interessante notare che, dall'ultima crisi del 2008, gli investitori professionali non hanno mai superato l'indice S3333P 500 in termini di redditività.
Quale strategia ha permesso agli investitori privati di ottenere tali risultati? Goldman Sachs sostiene che tali investitori abbiano acquistato soprattutto le cosiddette azioni cicliche, il cui valore riflette i cali e le flessioni dell'economia. A metà maggio, gli investitori privati avrebbero potuto guadagnare molto di più acquistando beni più economici sull'onda delle notizie sui coronavirus, man mano che il clima economico in America si è risvegliato.
Ecco le prime 10 società di cui gli investitori principali hanno acquisito le azioni:
1. Ford
2. General Electric
3. American Airlines
4. Delta Air Lines
5. Walt Disney
6. Carnival
7. GoPro
8. Aurora Cannabis
9. Microsoft
10. Apple
Allo stesso tempo, gli investitori professionali hanno scelto le azioni dei principali sviluppatori di software e dei principali sistemi di pagamento. Secondo la logica dei professionisti, i servizi del settore dei pagamenti elettronici dovrebbero aumentare di prezzo durante la crescita delle transazioni online.
Ecco le società TOP-10 i cui titoli hanno attirato gli investitori professionali:
1. Visa
2. Adobe
3. Mastercard
4. Alphabet
5. PayPal
6. Salesforce.com
7. Microsoft
8. Alibaba
9. UnitedHealth
10. Charter Communications
Solo una società appare in entrambe le liste: Microsoft. Le azioni Apple sono tra le più sottovalutate dai professionisti.
A quali conclusioni è possibile giungere? Per gli investimenti a breve termine durante i periodi di crisi è sufficiente "catturare un'onda" investendo in titoli ciclici. Se stai investendo con un obiettivo a lungo termine - ad esempio per garantire il futuro della tua famiglia, dovresti concentrarti su progetti basati su un brevetto promettente o su un'innovazione richiesta dal mercato.